숏스퀴즈 숏커버링 공매도
주식 시장에서 공매도는 투자자에게 다양한 기회와 위험을 제공하는 투자 전략입니다.
공매도는 주가가 하락할 것으로 예상되는 종목을 빌려서 매도하는 것으로, 주가가 예상대로 하락하면 큰 수익을 얻을 수 있지만, 주가가 예상과 달리 상승하면 큰 손실을 볼 수 있습니다.
숏스퀴즈는 공매도 투자자들이 예상과 달리 주가가 상승하면서 큰 손실을 보게 되는 현상을 말합니다.
숏스퀴즈가 발생하면 공매도 투자자들은 손실을 줄이기 위해 빌린 주식을 다시 매수해야 하는데, 이 과정에서 주가가 더 상승하는 악순환이 발생할 수 있습니다.
숏커버링은 숏스퀴즈를 유발하는 주요 원인 중 하나입니다.
숏커버링이란 공매도한 주식을 다시 사는 것입니다.
즉 빌려서 팔았던 주식을 갚기 위해 그 주식을 다시 사는 것입니다.
숏커버링이 발생하는 경우는 크게 두 가지입니다.
- 공매도한 가격보다 주가가 떨어진 경우 싼 가격에 사서 갚는 경우입니다.
- 반대로 주가가 올라서 처음 팔았을 때보다 비싼 가격에 주식을 사면 손해인데, 그 손실을 줄이기 위해 주식을 사는 경우입니다.
숏스퀴즈란 공매도 투자자들이 주가 하락에 배팅하지만, 주가가 계속 오르면서 손실이 커지자 더 큰 손실을 막기 위해 비싸진 가격에도 주식을 사서 숏커버링을 해서 주가가 급등하는 현상을 말합니다.
숏스퀴즈는 밈 주식의 탄생과 함께 대중에 널리 알려졌습니다.
2021년 미국의 비디오 게임 업체 게임스톱이 파산위기에 몰리자 헤지펀드의 공매도 표적이 되었습니다.
그러자 미국 개인투자자들이 온라인 커뮤니티를 중심으로 뭉쳐 게임스톱 주식을 집중적으로 사들이면서 주가가 경이로울 정도로 끌어올렸는데, 이때부터 숏스퀴즈가 언급되기 시작했습니다.
이후 공매도 비중이 높은 종목들의 주가 급등은 숏커버링에 의한 숏스퀴즈 현상이라는 분석이 나오기 시작했습니다.
에코프로 주가 급등의 원인
에코프로 주가는 2023년 3월부터 상승하기 시작했습니다.
이에 외국인 투자자들은 주가 하락에 베팅하기 위해 공매도에 나섰습니다. 6월 말 기준 에코프로 공매도 잔고는 166만 주로, 전체 주식 수의 약 13%에 달했습니다.
그러나 개미 투자자들이 에코프로 주가를 받치면서 공매도 세력의 예상과 달리 주가는 계속 상승했습니다.
이에 주가 하락에 베팅했던 외국인 투자자들은 더 큰 손실을 막기 위해 숏커버링을 했습니다.
그 결과 7월 중순 기준 에코프로 공매도 잔고는 111만 주로 줄었습니다.
외국인 투자자들의 숏커버링으로 인해 에코프로 주가는 급등했습니다.
7월 18일에는 JP 모건이 87,000주를 매수했는데, 이는 숏스퀴즈로 추정됩니다.
숏스퀴즈의 영향
숏스퀴즈는 주가 상승을 초래하는 강력한 요인입니다.
특히 공매도 비중이 높은 종목에서 숏스퀴즈가 발생하면 주가 급등으로 이어질 수 있습니다.
숏스퀴즈는 투자자들에게도 큰 영향을 미칩니다.
공매도 투자자들은 숏커버링을 하기 위해 주식을 매수해야 하기 때문에 주가 상승에 기여하게 됩니다.
반면, 공매도에 베팅하지 않은 투자자들은 주가 상승으로 인해 수익을 얻을 수 있습니다.
그러나 숏스퀴즈는 주가 변동성을 높이는 요인이 될 수 있다는 점에서 주의해야 합니다.
숏스퀴즈가 발생하면 주가가 급등한 후 다시 하락할 수 있기 때문입니다.
결론
숏스퀴즈, 숏커버링, 공매도는 모두 주식 시장에서 중요한 개념입니다.
이러한 개념을 이해하면 주식 시장을 보다 효율적으로 이해하고 투자할 수 있습니다.
숏스퀴즈는 공매도 투자자에게 큰 위험을 가할 수 있는 현상입니다.
따라서 숏스퀴즈에 대비하기 위해서는 공매도의 위험을 충분히 이해하고, 숏스퀴즈가 발생할 수 있는 상황에 대비해야 합니다.
숏커버링은 공매도 투자자에게 손실을 줄이는 방법입니다.
따라서 숏커버링을 통해 손실을 줄일 수 있는 기회를 포착하는 것도 중요합니다.
공매도는 주식 시장에서 다양한 기회와 위험을 제공하는 투자 전략입니다.
이러한 개념을 이해하고, 효율적으로 활용한다면 투자 수익을 높이는 데 도움이 될 것입니다.